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La deuda nacional de Estados Unidos, pronto podría ser equivalente al 100% de su producto bruto interno (GDP,gross domestic product = PBI), advierte en un reporte el Fondo Monetario Internacional, FMI.

Al final del primer cuarto del 2010, la deuda fue el 87.3% del GDP, un 56.6% de deuda en manos públicas y un 44.4% intragubernamental.

Hay varios conceptos diferentes de la deuda de EE.UU que en ocasiones se usan para referirse a la Deuda Nacional :

Deuda en poder del público (Debt Held by the Public) : esto sería la deuda que tienen con entidades fuera del gobierno de los EE.UU, estos pueden ser organismo internacionales, otros países o sus ciudadanos. Es la utilizada en la confección del presupuesto.

Deuda bruta (Debt Gross) : se compone de títulos de deuda pública y obligaciones intragubernamental, esto último es dinero que sale de fondos fiduciarios estales, rotatorios, especiales y del Banco Federal de Financiamiento (FFB), por ejemplo para financiar los programas sociales o los grandes rescates.  

Presupuesto de los EE.UU, click para ampliar

Como se observa en el grafico superior, la estimación para 2010, solo para la deuda en poder del público, es de un 63.3% del GDP, lo cual indica que la deuda nacional  será  más que el 87.3% del GDP al finalizar este año.

El FMI dice que Estados Unidos debería reducir su deuda nacional en un 12%.

Con respecto a Grecia, el FMI sugirió que se necesita una reducción del 9%.

El FMI también instó a los países ricos como el Reino Unido a eliminar lagunas jurídicas sobre el IVA para ayudar a reducir su déficit presupuestario, informó el Financial Times.

 

El siguiente es un grafico que muestra el GDP(azul) en comparación con los diferentes conceptos de deudas, en total se puede tomar a la Gross Federal Debt(rojo) como deuda nacional, ya que engloba todo en bruto, lo que deben al mundo y lo que se deben internamente.

El congreso en el presupuesto utiliza la Debt Held by the Public(violeta). 

Deudas y GDP (azul),

De donde sacan los dólares 

Bien, cuando se habla de que el gobierno se presta a si mismo, todos se preguntan ¿es tan rico Estados Unidos?, pues sí, pero además tiene otra ventaja, todos confían en el, los hechos de la historia económica avalan este comportamiento de refugiarse en títulos de deuda o a corto plazo en dólares.

Esta confianza hace que cuando necesita dinero, emita bonos para pedirlo prestado he imprima poco dinero.

Muchas veces se escucha hablar de que Estados Unidos empapeló el mundo de dólares, pues sí, pero eso no fue ahora (Bretton Woods), hoy solo pide prestado los dólares que imprimió en su historia.

No conozco cual es el nivel de impresión de dinero hoy, sí se observa (el grafico de deudas) el fuerte crecimiento de la compra de bonos,notas y letras del Tesoro por organismo extranjeros (en verde) a partir de 2008, es de aprox. $1.500 billions ($1,5 trillions), y el crecimiento de la deuda nacional, es aprox. $3.000 billions ($3 trillions), o sea un 50% del aumento de la deuda en el periodo de recesión la están financiando extranjeros

Todas las semanas el Departamento del Tesoro, realiza a través de los bancos, la subasta de  bonos a corto y largo plazo, así toma dólares de todas partes del mundo, este dinero es depositado en la Reserva Federal. Por supuesto que esto trae un costo, los intereses por lo prestado, tasa que ellos mismos pueden controlar dentro de algunos márgenes.

Sin duda que el Tesoro saca ventaja de la distracción que genera la diversión en el mercado secundario (especulativo) que se forma entre los inversionistas.

La confianza llega tan lejos, que no interesa el yield/precio de los instrumentos, todos van a ellos.

China, que debe solo 18% de su GDP, es hoy unos de los principales compradores y tenedores de deuda de los EE.UU

Japón con una deuda el 170% del GDP, es el segundo financiador de EE.UU detrás de China.

En total la deuda de EE.UU hoy 2010 supera $11 trillions .

Por año solo paga en promedio $200.000 millions ($0,2 trillion) en concepto de intereses.

Pensando los dejo, en el gran ilusionista.

Intereses anuales que paga EE.UU  

Saludos y buenos negocios.

Pd: denominaciones inglesas : billion = 1.000.000.000 ( mil millones )  , trillion = 1.000.000.000.000 ( 1 millón de millones )

Más temas en Mr.Trader..


3 Comment(s)

  1. Sería bueno, y más serio, que al final el desarrollo de la nota pongas o cites las fuentes.
    Gracias por su trabajo Mr.Trader, buen blog.

    --------------- ---------------- | ago 2, 2011 | Reply

  2. Creo que las fuentes necesarias las ha mencionado. Las que no figuran, son como de costumbre en sus publicaciones, de fuente irreprochable. De otra forma no se explicaría porque se toma Ud. el trabajo de confeccionar estos posteos tan ilustrativos. Gracias.

    Luis María Lombana sr. | sep 6, 2011 | Reply

  3. EN ALGUN MOMENTO, LOS DOLARES, , QUE SON SOLO PAPEL MONEDA, SIN RESPALDO ORO, NO VALDRA NADA, COMO PASO CON EL MARCO ALEMAN , EN LA GRAN DEPRESION
    SOLO EL ORO TENDRA VALOR

    luis jorge Elbaum | jul 29, 2012 | Reply

3 Trackback(s)

  1. jul 12, 2011: from Suba de los rendimientos de bonos europeos
  2. ago 1, 2011: from Techo de la deuda de Estados Unidos, histograma
  3. ago 5, 2011: from Rendimientos, no acusan default

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