Comparta este artículo
Suscribase a Nuestro Newsletter

“ El oro superara los $5000 (GLD) !! no hay confianza en la solvencia de los gobiernos “

No hay confianza en la solvencia de los gobiernos, esta es la idea que hace semanas viene rondando la cabeza de los inversionista, según la mayoría de los analistas de los medios que se dedican a dar noticias como estas. Algunos hablan de $5000 otros de $6500 pero ninguno dice en cuanto tiempo.

En el gráfico se observa la deuda neta oficial en rojo y en gris lo que se debe según los balances, expresados en porcentaje del PBI (%GDP) .

Deuda de los paises en % del PBI

No apuesto por un precio del oro a  corto plazo que deslumbre al Rey Midas, en todo caso esperaría a una corrección, hoy se está viendo un oro sobrevaluado debido a motivos de publicidad como estos comentarios y miedos, lo que no quiere decir que el oro no vaya a seguir su senda alcista, pero comprar algo sobrevaluado no es lo adecuado.

En mi último análisis del oro fije un objetivo de precio de $1100, el cual se cumplió y con creces, esto fue una ganancia de un 24% en un mes, a decir verdad no creía que la salida de esa corrección triangular llegara en su total al objetivo fijado y alcance otros objetivos más elevados, como está sucediendo en estos días.

Trilogía contemporánea

Observemos, el siguiente gráfico, el índice dólar USDX (azul) con respecto al oro (negro), recordemos que el USDX es una comparación ponderada del valor del dólar frente a una canasta de monedas con la siguiente composición:

Euro (EUR), 57.6% 
Japanese yen (JPY), 13.6% 
Pound sterling (GBP), 11.9%
Canadian dollar (CAD), 9.1% 
Swedish krona (SEK), 4.2%  
Swiss franc (CHF) 3.6% 

Entonces este índice USDX nos acerca una idea del comportamiento del dólar frente a los principales pares mundiales.

Comparación del Dollar Index USDX (azul, escala a la izq) contra el ORO (negro, escala a la derecha)

Bien, marque 3 fechas, que tienen en común un mismo valor del USDX, aproximadamente 75.

En 2007  USDX = 75  ORO = 850

En 2008  USDX = 75  ORO = 850

En 2009  USDX = 75  ORO = 1150  , un 35% más que las otras dos fechas al mismo valor del USDX

Puedo decir que se nota que el dólar perdió valor frente al ORO, pero algo más se desprende de esta trilogía contemporánea, como el valor del índice USDX tiene el mismo valor, 75, en las tres fechas citadas, eso quiere decir que frente a la canasta de monedas no perdió, relativo a las fechas pasadas.

Entonces, lo que deduzco es que el ORO se está apreciando frente a las principales monedas, no solo frente al dólar.

La proporción de la apreciación frente a cada moneda depende de las pendientes de las tendencias de cada una, pero este análisis me dice que la pendiente del ORO es mayor a cualquiera de ellas.

En el caso de la GBP que desde 2007 se deprecia frente al dólar, es claro como se puede ver, ORO/GPB:

ORO/GPB, el ORO se aprecia

Ahora en el caso del JPY, que se aprecia desde 2007 frente al dólar, no es tan claro a la vista , pero si tomamos las tres fechas mencionadas, podemos ver :

En 2007   ORO = 91800 JPY

En 2008  ORO =  91800 JPY

En 2009  ORO = 102350 JPY  , un 12% más caro , lo que indica que el YEN también perdió frente al ORO.

USD/JPY(negro,escala derecha) y ORO(rojo, escala izq) 

 

Saludos y buenos negocios

Más temas en Mr.Trader..


Aquí puedes escribir tu comentario sobre este artículo.

Más información

Real brasilero, con malos síntomas

La historia reciente, de la moneda brasilera muestra una correlación negativa con el dólar, o sea ..

Estados Unidos de Europa, federalismo continental y bancos débiles

Federalismo continental, esto es un sistema que ya se planteó cuando se unifico la moneda en Europa..

Brasil tomando el control

Desde comienzo de este 2012 la moneda brasilera ha roto la correlación inversa con el dólar, la ap..

Swap al rescate de los bancos en Europa

Impalpable obviedad La acción coordinada "reduce el costo de financiamiento de emergencia y aument..

Descapitalización del banco central

En pocas palabras, solo para una somera explicación del siguiente gráfico, donde se puede apreciar..